Le cooperative di credito si muovono verso una maggiore unità man mano che aumenta la pressione tecnologica – Canada News

Dalla Tobacco Workers Credit Union di Guelph alla New Community Credit Union di Saskatoon, i nomi raccontano una parte della storia del Canada fino ad oggi.

Le due cooperative di credito fanno parte di un numero crescente che è stato rilevato, fuso o chiuso nel corso degli anni poiché una combinazione di pressioni sta guidando un crescente consolidamento nel settore.

Mentre i numeri delle cooperative di credito sono in calo dagli anni ’60, gli addetti ai lavori affermano che la crescente domanda di tecnologia, che è aumentata durante la pandemia, ha portato a un aumento di tale tendenza.

“Durante la pandemia, abbiamo assistito a un enorme cambiamento nell’uso della tecnologia digitale, della tecnologia mobile, non solo da parte dei giovani, ma di tutti i dati demografici”, ha affermato Jeff Guthrie, CEO della Canadian Credit Union.

Ha affermato che le crescenti richieste tecnologiche dei clienti, che si tratti di app per smartphone migliorate o trasferimenti di denaro più rapidi, insieme alle crescenti aspettative normative hanno contribuito a guidare il consolidamento.

“È un business su larga scala, in cui è necessario ridimensionare per investire nelle tecnologie future”.

La pressione ha contribuito a spingere sei cooperative di credito a fondersi con la Access Credit Union di Winnipeg negli ultimi due anni circa.

Il CEO di Access, Larry Davey, ha affermato che il processo di consolidamento ha iniziato a svilupparsi con l’avvento degli smartphone, ma ha preso ritmo man mano che le cooperative di credito guardavano avanti e prendevano decisioni difficili sul fatto di avere le risorse per adattarsi e sopravvivere.

“Per il bene dei loro membri, stanno diventando più aggressivi con quelle decisioni e dicono, sai, vogliamo scegliere il nostro partner di ballo adesso.”

Le tendenze demografiche e l’aumento della concorrenza significano anche che alcune delle unioni di credito assorbite sono piuttosto piccole.

Amaranth Credit Union, che completerà la sua fusione tecnica con Access a giugno, contava 1.200 membri e un patrimonio di 18 milioni di dollari quando l’affare si è concluso. L’unione di credito è stata costituita nel 1960, al culmine delle unioni di credito in Canada, quando erano circa 3.200.

All’epoca, molte unioni di credito erano strettamente associate a datori di lavoro o gruppi etnici, ma con questo sistema chiuso in gran parte interrotto, organizzazioni come la Peek Frean Employee Credit Union e la Latvian Credit Union si sono consolidate nel tempo in sindacati più grandi.

Esistono ancora alcune cosiddette unioni di credito chiuse legate al datore di lavoro, in particolare per insegnanti e polizia, ma altre continuano a diminuire. La Airline Credit Union, che è aperta a chiunque nel settore del trasporto aereo, ha annunciato il 14 maggio di aver approvato la sua fusione in Luminus Financial.

Anche le cooperative di credito basate sull’affinità stanno diminuendo. La nuova Community Credit Union è stata la prima per gli ucraini in Canada quando è stata aperta nel 1939, ma l’anno scorso si è fusa nella Synergy Credit Union.

Questa tendenza significa che nei 10 anni che precedono il 2022, il numero di unioni di credito è diminuito di 129, o del 37%, a 219, secondo un rapporto pubblicato lo scorso anno dal CD Howe Institute.

Poiché le unioni di credito aggirano le comunità, ci sono rischi di calo della partecipazione dei membri e di cattura del consiglio da parte della direzione, hanno affermato gli autori del rapporto Marc-Andre Pigeon e Murray Fulton, rilevando la necessità di chiarezza di intenti e buona comunicazione.

Tuttavia, il consolidamento non deve significare una separazione dei membri, anche se le unioni di credito più piccole vengono assorbite in quelle più grandi, ha affermato Annette Bester, leader nazionale delle unioni di credito presso la società di servizi professionali MNP.

“È diventato un po ‘più una cosa multiculturale”, ha detto.

Mentre le fusioni a volte possono avere cattive connotazioni sulla perdita delle radici della comunità, ha detto che c’è ancora un legame locale e l’alternativa può essere molto più pericolosa.

“Se un’unione di credito non è sostenibile, chiude i battenti. Se chiude i battenti, non c’è più nessun altro a sostenere finanziariamente quella comunità facendo quelle donazioni al paddock”.

Bester ha affermato che le unioni di credito si coordinano da tempo su molti aspetti della tecnologia senza bisogno di fondersi, ad esempio attraverso una rete collegata di bancomat e risorse di pooling per piattaforme bancarie online sicure, ma ci sono ancora aspetti che richiedono risorse bancarie individuali.

“Devono integrarlo con il loro sistema bancario, e quindi diventa costoso per le unioni di credito farlo da sole. È qui che la scala inizia a contare”.

Le sfide per soddisfare i requisiti tecnologici possono essere viste nella portata di alcune delle fusioni in atto.

Servus Credit Union e connectFirst Credit Union, i due più grandi sindacati dell’Alberta, hanno annunciato a marzo che si sarebbero uniti per creare un’unica unione di credito con oltre 31 miliardi di dollari di asset in gestione.

“Sono due dei più grandi gruppi che si siano mai riuniti. E lo guardano ancora e dicono, sai, abbiamo ancora bisogno di un po’ più di spazio per essere in grado di fare tutto ciò che sappiamo di dover fare per i nostri membri ,” Egli ha detto.

Nell’annunciare l’accordo, i membri del consiglio hanno sottolineato la necessità di rispondere alle pressioni competitive, disporre delle risorse per investire nell’innovazione digitale e prepararsi all’open banking.

L’accordo lascerebbe l’unione combinata con un livello di attività simile a Vancity, mentre Desjardins, la prima unione di credito di successo del Canada dopo aver aperto i battenti nel 1900, è il chiaro colosso nello spazio con circa 7,5 milioni di membri e 407,1 miliardi di dollari in totale. origini.

Ma mentre la tendenza è verso unioni di credito più grandi e meno numerose, c’è chi si oppone a loro, trovando tali modelli non sempre si adatta alle loro esigenze.

Lighthouse Credit Union è stata lanciata nel 2022 come una delle poche nuove unioni di credito create in Canada negli ultimi decenni.

Il presidente Harley Gold ha dichiarato in una dichiarazione che annunciava il lancio che Lighthouse era grato per l’approvazione dell’unione di credito da parte del regolatore regionale e che riconosceva la necessità di un’unione di credito ebraica.

“L’unione di credito si adatta bene ai principi ebraici di comunità e donazione, e speriamo che la Lighthouse Credit Union funga da faro finanziario per la comunità”.